全球光伏組件龍頭企業(yè)天合光能(688599.SH)獲得資金青睞。
日前,天合光能宣布控股子公司江蘇天合智慧分布式能源有限公司(以下簡稱“天合智慧”)擬進(jìn)行增資擴(kuò)股,各方合計增資5.47億元,認(rèn)購天合智慧注冊資本1338.8538萬元,增資后合計持有天合智慧10.236%股權(quán),天合智慧原股東放棄增資優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。
在“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)下,光伏制造企業(yè)積極擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模。去年6月份上市后,天合光能今年8月再次完成52.52億元可轉(zhuǎn)債募資,以繼續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能。
受益于光伏行業(yè)的良好發(fā)展態(tài)勢,以及公司先進(jìn)產(chǎn)能規(guī)模化優(yōu)勢,天合光能盈利能力逐步提升,但不斷擴(kuò)產(chǎn)對于天合光能資金實力和流動性的要求也在加大。
在子公司層面引入增資方,天合光能意在促進(jìn)公司分布式光伏業(yè)務(wù)的發(fā)展,降低天合智慧資產(chǎn)負(fù)債率及緩解其流動性壓力。
二級市場上,盡管僅上市一年半,但截至12月27日收盤,天合光能股價73.88元/股,較其發(fā)行價累計上漲超8倍,總市值1528億元,位列科創(chuàng)板第三。
子公司增資前估值已達(dá)48億元
公告顯示,此次天合智慧引入的增資方共有五名,上海利合、泰州未來產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、嘉興通順股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、上海星鐵貿(mào)易有限公司、湖南宇訊互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有限公司計劃分別向天合智慧增資2.14億元、1.6億元、0.66億元、0.53億元、0.53億元。
值得關(guān)注的是,增資方中的上海利合為上市公司的關(guān)聯(lián)方,其間接股東高海純、吳春艷為公司實際控制人高紀(jì)凡的近親屬,因此本次交易也構(gòu)成了關(guān)聯(lián)交易。
上述增資完成后,天合光能對于天合智慧的持股比例將由交易前的85.17%變更為76.453%,天合智慧仍為上市公司的控股子公司,不影響上市公司合并報表范圍。而上述五大增資方對于天合智慧的持股比例將分別為4%、3%、1.236%、1%、1%。
公告披露,天合智慧主要從事分布式光伏業(yè)務(wù)。天合光能同時表示,本次交易有利于促進(jìn)公司分布式光伏業(yè)務(wù)的發(fā)展,有助于降低天合智慧資產(chǎn)負(fù)債率,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),緩解流動資金壓力,進(jìn)一步提高天合智慧的整體資本實力和競爭力。
長江商報記者注意到,具備較強(qiáng)經(jīng)營實力的天合智慧,在本次交易中獲得了較高的評估溢價。
數(shù)據(jù)顯示,2020年和2021年前九月,天合智慧分別實現(xiàn)營業(yè)收入9.82億元、24.02億元,歸母凈利潤7533.32萬元、1.4億元,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為7369.93萬元、1.29億元。
截至今年9月末,天合智慧總資產(chǎn)25.23億元,凈資產(chǎn)2.82億元。收益法和資產(chǎn)法兩種方式評估下天合智慧的股東全部權(quán)益價值評估值分別為47.69億元、4.08億元,二者相差43.61億元,差異率1068.5%。
考慮到評估日后,今年12月份天合智慧原股東已經(jīng)向公司實繳了剩余出資款3522萬元,各方同意以48億元作為標(biāo)的公司本次交易前的估值,這一估值相當(dāng)于天合智慧9月末凈資產(chǎn)增值16倍。
不過,獲得5.47億元增資款后,天合智慧的財務(wù)壓力或?qū)p輕。2020年末和2021年9月末,天合智慧資產(chǎn)負(fù)債率分別為85.43%、88.8%。
持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)在建工程37.7億增長62%
作為光伏行業(yè)中的主要產(chǎn)品供應(yīng)商,隨著下游行業(yè)需求增長以及產(chǎn)能快速擴(kuò)張,天合光能業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利能力不斷提升。
目前,天合光能的主營業(yè)務(wù)主要分為光伏產(chǎn)品、光伏系統(tǒng)及智慧能源三大板塊。2020年,天合光能的電池片有效產(chǎn)能為8.4GW/年,組件有效產(chǎn)能13.95GW/年,同比增加5.48GW/年,組件全球出貨量排名位居第三位。今年上半年,公司光伏組件共計出貨超10.5GW,市占率進(jìn)一步提升。
受益于光伏行業(yè)的良好發(fā)展態(tài)勢,以及公司先進(jìn)產(chǎn)能規(guī)模化優(yōu)勢,2020年登陸科創(chuàng)板之后,上市首年,天合光能就實現(xiàn)營業(yè)收入294.18億元,同比增長26.14%;凈利潤12.29億元,同比增長91.9%。其中,凈利潤增速遠(yuǎn)超過往三年13.22%、2.85%、14.82%的水平。
今年以來,面對下游市場需求快速擴(kuò)大,上游原輔材料產(chǎn)能釋放不足,光伏組件企業(yè)經(jīng)歷了原材料的大幅漲價,經(jīng)營受到巨大挑戰(zhàn)。在此背景下,天合光能依舊保持了業(yè)績的穩(wěn)步增長。前三季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入312.65億元,同比增長56.9%;凈利潤11.56億元,同比增長39.05%。
隨著行業(yè)快速發(fā)展,天合光能積極進(jìn)行電池片及組件的產(chǎn)能擴(kuò)張。去年公司IPO募資25.31億元之后,今年8月份,又完成52.52億元可轉(zhuǎn)債的發(fā)行,分別投入到鹽城年產(chǎn)16GW高效太陽能電池項目等四大實體項目及補(bǔ)充流動資金。
截至今年9月末,天合光能在建工程合計達(dá)到37.74億元,較上年末增長約62%。
需要注意的是,聯(lián)合資信此前出具的評級報告就指出,公司在建項目規(guī)模較大,盡管“天合轉(zhuǎn)債”募集資金已解決部分投資資金,但尚需投入資金量仍較多,公司存在較大的資金壓力和融資需求。
上述報告進(jìn)一步顯示,公司在建項目主要針對電池及組件的技改及產(chǎn)能擴(kuò)張,在“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)下,光伏行業(yè)發(fā)展空間廣闊,光伏制造企業(yè)積極擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模,行業(yè)新進(jìn)入者增加,市場競爭加劇,公司新增產(chǎn)能可否被市場完全消化,或存在一定不確定性。
此外,由于光伏行業(yè)本就屬于資金密集型企業(yè),債務(wù)融資規(guī)模的擴(kuò)大將對光伏公司的流動性帶來一定的壓力。
截至今年9月末,天合光能資產(chǎn)總額618.52億元,資產(chǎn)負(fù)債率72.4%,較上年末提升6.84個百分點。其中長短期借款分別為40.28億元、66.31億元,應(yīng)付債券新增至48.9億元,期末公司貨幣資金105.31億元。
前九月,由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要、庫存增加、經(jīng)營活動現(xiàn)金流出增加等因素,天合光能經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-3.05億元,同比下降178.35%。
不過,在二級市場上,處在新能源風(fēng)口的天合光能受到資金青睞。盡管僅上市一年半,截至12月27日收盤,天合光能報收73.88元/股,較其發(fā)行價8.16元/股累計上漲超8倍,總市值1528億元,在科創(chuàng)板上市公司中位列第三位,僅次于中芯國際和百濟(jì)神州。
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山西探索通過“以場地?fù)Q服務(wù)”等方式鼓勵社會力量興辦社區(qū)服務(wù)2022-07-2118:45:50來源:央廣網(wǎng)央廣網(wǎng)太原7月21日消息(記者郎麒)7月21
高鐵上這些設(shè)備都有啥用?乘務(wù)員小姐姐科普:隱藏功能有很多
泛海控股于今日首次通過股份回購專用證券賬戶以集中競價交易方式回購了公司股份83萬股,占公司總股本的0 02%,最高成交價1 38元 股,最低成交
該公司員工代表大會,與會員工代表以無記名投票方式,選舉公司員工吳漢雄為公司第十屆董事會職工代表董事,選舉員工鐘作平為公司第十屆監(jiān)事會
博主實測理想L9后排屏幕手勢控制:這是給正常人類使用的么?
提供技能培訓(xùn)、擔(dān)保貸款等山西多舉措支持高校畢業(yè)生靈活就業(yè)2022-07-2118:24:12來源:央廣網(wǎng)央廣網(wǎng)太原7月21日消息(記者吳婷婷)日前,
根據(jù)批復(fù),同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過61 72億元公司債券的注冊申請。本次發(fā)行公司債券應(yīng)嚴(yán)格按照報送上海證券交易所的募集說
科合公司進(jìn)場,需返還升龍前期支付的前期費(fèi)用及履約保證金等。另開投公司也為夏園項目的城市更新工作墊付了相關(guān)費(fèi)用,預(yù)計項目后續(xù)推動也需由
大連文化旅游發(fā)展集團(tuán)有限公司將聚焦景區(qū)開發(fā)、智慧旅游、會展旅游、海洋旅游、文化創(chuàng)意、酒店運(yùn)營等主責(zé)主業(yè),進(jìn)一步整合文旅資源,打造精品
剔除所有政府一次性紓困措施的影響,6月份的基本通脹率亦為1 8%,較5月份升1 7%略高。
本期債券品種為小公募,擬發(fā)行金額為30億元,目前項目狀態(tài)已更新為“已反饋”。
搭載“全球最好的新能源技術(shù)”魏牌拿鐵插混版預(yù)售價公布:23-25萬
兩幢商住大樓樓高分別19及27層,住宅及商業(yè)部分各占約20 16萬及18 37萬平方呎,涉及總樓面38 5萬平方呎。
號稱“30萬以內(nèi)最好的純電SUV”買恒馳5前要擦亮眼睛
賭上雷軍全部聲譽(yù)造車小米再攬大將:原上汽通用五菱銷售副總加盟
客源分布方面,開放式間隔為首置年輕人;2房間隔為家庭客;3房間隔為換樓客。
本期債券簡稱20金街01,發(fā)行規(guī)模20億元,債券期限3年,債券利率為3 50%,主承銷商為中信建投證券股份有限公司。
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根據(jù)國資國企改革需要,大連市國資委擬將持有的大連市城鄉(xiāng)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司100%股權(quán)無償劃至大連市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司。
自如優(yōu)品商城將在8月30日關(guān)閉,屆時將不能在商城下單。
新世界與香港蜆殼(Shell)及森那美汽車集團(tuán)簽署合作備忘錄,Shell及森那美汽車承諾于未來3至5年內(nèi),注資逾5000萬港元予聯(lián)盟。
同區(qū)在去年曾賣地,住宅地地價已達(dá)7000至8000港元,估計上述兩幅地皮市值92億至105億港元。
恒大造車真的太可笑了
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中國鐵建本年累計新簽約合同金額合計1 33萬億人民幣,同比增加26 24%。
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黃瓜、豆角價格漲幅較大,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日報報業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山西省重點新聞網(wǎng)站。山西
關(guān)愛山川河流守護(hù)國之重器,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日報報業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山西省重點新聞網(wǎng)站。山
央廣網(wǎng)太原7月21日消息(記者吳婷婷)7月20日,山西省統(tǒng)計局和國家統(tǒng)計局山西調(diào)查總隊聯(lián)合舉辦新聞發(fā)布會,介紹上半年山西經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。上半
央廣網(wǎng)忻州7月20日消息7月19日,山西五臺山風(fēng)景名勝區(qū)管委會發(fā)布通告,7月20日零時起,五臺山對進(jìn)山游客車輛實行預(yù)約制。車輛預(yù)約須通過“五臺
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央廣網(wǎng)太原7月21日消息《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)實施半年多來,政策紅利持續(xù)釋放,為山西省外貿(mào)發(fā)展注入了新活力。據(jù)統(tǒng)計,今年上
央廣網(wǎng)太原7月21日消息(記者趙藝)7月20日,山西省商務(wù)廳發(fā)布通知,啟動智慧商圈、智慧商店創(chuàng)建工作,旨在帶動傳統(tǒng)商圈和商店數(shù)字化、智能化
重慶港務(wù)物流集團(tuán)有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓重慶偉航建設(shè)工程有限公司70%股權(quán),底價為6244 95萬元,需繳納保證金2320萬元,信息披露結(jié)束日期為2022年8月18日。
我省首次發(fā)布企業(yè)品牌價值評價信息,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日報報業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山西省重點新聞
網(wǎng)傳蔚來將發(fā)行虛擬貨幣一美元一個!蔚來回應(yīng):虛假信息
我省5項舉措支持高校畢業(yè)生靈活就業(yè),主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日報報業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山西省重點新聞
聚焦陶寺共話文明起源,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日報報業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山西省重點新聞網(wǎng)站。山西新
其中,實物商品網(wǎng)上零售額5 45萬億元,增長5 6%,占社會消費(fèi)品零售總額的比重為25 9%,較去年同期提升2 2個百分點。
央廣網(wǎng)太原7月21日消息(記者郎麒)近日,一則視頻在社交媒體傳播,視頻顯示,多名年輕男子在太原柳巷當(dāng)街持械毆打另一名男子,打人者施暴后逃
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預(yù)售17 98萬元起長安深藍(lán)SL03上市定檔:比亞迪海豹勁敵來了
本期債券計劃 實際發(fā)行金額人民幣4 8億元,發(fā)行利率2 38%,期限365日;于2022年7月21日起息,2023年7月21日兌付。
利和味道宣布完成D輪融資,本輪融資由普洛斯隱山資本聯(lián)合領(lǐng)投,多家機(jī)構(gòu)踴躍參與。
網(wǎng)店轉(zhuǎn)讓的出現(xiàn)讓很多商家可以輕松入駐到之前不能入駐的電商平臺中,天貓商城和京東商城是很多商家想要入駐的電商平臺,因為天貓商城和京東
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2021年11月6日,第四屆中國國際進(jìn)口博覽會期間,比亞迪獲頒國內(nèi)首張SGS承諾碳中和符合聲明證書。比亞迪集團(tuán)品質(zhì)處總經(jīng)理趙儉平、比亞迪集團(tuán)
電商平臺發(fā)展日漸成熟,很多平臺為了給消費(fèi)者提供更好的服務(wù),提升商家入駐門檻,例如天貓商城和京東商城,對現(xiàn)在入駐的商家要求很嚴(yán)格,商
9月10日,中國榮耀運(yùn)動健兒交車暨國家體育總局、吉林省人民政府、中國一汽戰(zhàn)略合作簽約儀式暨雪車裝備交付儀式在北京首都體育館舉行,國家