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(原標(biāo)題:收評(píng):滬指高開回落漲1.13%,地產(chǎn)、券商等板塊強(qiáng)勢(shì))
28日,A股兩市早盤大幅高開,盤中有所回落,滬指、深證成指漲幅收窄至1.5%以內(nèi)。截至收盤,滬指漲1.13%報(bào)3098.64點(diǎn),深成指漲1.01%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.96%,兩市合計(jì)成交11266億元。盤面上,漁業(yè)、地產(chǎn)、煤炭、券商、家居用品、多元金融、水泥、裝修裝飾等板塊走強(qiáng),軟飲料、船舶、白酒、黃金等板塊調(diào)整。北向資金今日凈流出82億元。
中信證券研報(bào)認(rèn)為,8月27日,財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布公告,證券交易印花稅實(shí)施減半征收;同日證監(jiān)會(huì)也接連發(fā)布多項(xiàng)政策“組合拳”。目前,美國、日本、德國等均已經(jīng)取消印花稅,中信證券認(rèn)為調(diào)降印花稅有助于A股參與國際競(jìng)爭(zhēng)。歷史復(fù)盤表明,2000年以來我國交易印花稅共經(jīng)歷過三次調(diào)降,外加一次將雙邊征收改為單邊征收;歷次下調(diào)印花稅對(duì)A股的提振效應(yīng)明顯。近期,活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心的一系列舉措標(biāo)志著資本市場(chǎng)改革新篇章的開啟。上述政策落地后,A股市場(chǎng)的底部信號(hào)更加明顯,建議積極把握增配時(shí)機(jī)。
財(cái)信證券研報(bào)指出,在政策底及社融底相繼出現(xiàn)下,本輪指數(shù)快速調(diào)整已近1個(gè)月,市場(chǎng)估值已逼近極度悲觀位置,隨著8月底中報(bào)集中披露的壓制因素消退疊加證券交易印花稅減半征收等重磅政策落地,A股市場(chǎng)底或?qū)砼R,后市可積極做多A股。風(fēng)格層面,市場(chǎng)風(fēng)格層面將處于主題投資和景氣投資的切換時(shí)期,第三季度重點(diǎn)把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì):(1)受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與政策提振的順周期板塊。近期來看,受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及政策提振的房地產(chǎn)板塊以及金融板塊有望獲得超額收益;(2)中報(bào)業(yè)績有望超預(yù)期的板塊。例如,行業(yè)拐點(diǎn)已現(xiàn)的保險(xiǎn)板塊受益竣工回暖以及高溫天氣的白電板塊、受益高溫天氣和煤炭價(jià)格走弱的火電板塊;(3)周期反轉(zhuǎn)板塊。例如具備周期反轉(zhuǎn)預(yù)期的存儲(chǔ)芯片、面板、養(yǎng)殖板塊(雞、豬)、造船板塊;(4)業(yè)績驅(qū)動(dòng)的消費(fèi)板塊。2023年疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的直接沖擊已經(jīng)結(jié)束關(guān)注低估值有業(yè)績驅(qū)動(dòng)的必選消費(fèi)板塊,例如白酒、生豬養(yǎng)殖板塊;(5)低估值的成長板塊。例如低估值、高成長的生物醫(yī)藥、新能源細(xì)分賽道。
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