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(原標題:信創(chuàng)行情就這么結束了嗎?)
昨日信創(chuàng)板塊出現暴跌,板塊行情是否就此結束了?對此國泰君安表示,其實大可不必恐慌,此次信創(chuàng)行情肯定沒有結束。并從籌碼結構、行業(yè)基本面、市場空間、后續(xù)產業(yè)節(jié)奏幾個維度分析了原因。
以下為其最新觀點:
1、籌碼結構:大部分公募計算機倉位不夠重,在第一波上漲中沒賺到什么錢。10月份以來的這波信創(chuàng)行業(yè)看似迅猛激烈,其實主導者是游資。從機構持倉數據來講,目前還處于低配狀態(tài)。根據我們近期與客戶的交流,大部分基金經理還處于觀望狀態(tài),猶猶豫豫,心動又不敢追高上倉位,就想等著回調上車。11月3日這一天信創(chuàng)板塊的暴力下跌其實是前期獲利盤的清洗,為下一輪上漲和創(chuàng)新高奠定基礎。并沒有基本面的實質利空,并且當下時點也不可能有什么利空,因為臺賬還沒報。除非國家就是不想做軟件國產化了,想明白這一點就知道后續(xù)該怎么操作。
2、行業(yè)基本面:即將困境反轉。2023年信創(chuàng)板塊的業(yè)績將大幅增長,原因很簡單,今年基數低。2022年是黨政信創(chuàng)的小年,一方面存在大會對黨政信創(chuàng)招投標節(jié)奏的影響,大會在10月底召開,因而地方政府前10個月沒有進行太多的招投標活動,大會結束后即使能啟動招投標,也沒有太多能在今年內完成驗收確認;另一方面,今年也是信創(chuàng)規(guī)劃承上啟下的一年,上半年完成了上一輪電子公文信創(chuàng)的驗收工作,但之后電子政務信創(chuàng)、區(qū)縣信創(chuàng)的規(guī)劃還沒有出臺,地方政府缺少行動指南,所以招投標是比較少的。在黨政信創(chuàng)的拖累下,預計今年信創(chuàng)PC招標量只有一百多萬臺。進入到2023年,不再存在大會對招投標節(jié)奏的干擾,正常情況下4-5月份就會啟動招投標,且會進入到未來五年新一輪信創(chuàng)規(guī)劃落地的第一年,我們認為招標量會出現比較大的反彈,全年信創(chuàng)PC的招標量將達三百多萬臺,所以相關信創(chuàng)廠商的業(yè)績也會迎來比較明顯的增長。
3、市場空間:遠超上一輪信創(chuàng)行情。預計信創(chuàng)PC和服務器五年后的市場空間分別為現在的3倍和10倍。2021年信創(chuàng)PC的出貨量大約在300萬臺,信創(chuàng)服務器的出貨量大約在20萬臺。根據IDC的歷史和預測數據,預計到2027年我國政府+重要行業(yè)央國企+教育醫(yī)療行業(yè)的PC年采購總量在1500萬臺左右,我們預計其中會有1000萬臺是信創(chuàng)PC,PC相關的軟硬件市場規(guī)模將是2021年的3倍,其最主要的增量是來自于行業(yè)信創(chuàng);預計到2027年政府+重要行業(yè)央國企+教育醫(yī)療行業(yè)的服務器采購量將達到300萬臺以上,我們預計其中信創(chuàng)服務器的采購量會達到200萬臺,服務器相關的軟硬件市場規(guī)模將是2021年的10倍,黨政信創(chuàng)及行業(yè)信創(chuàng)在服務器側都還有較大提升空間。
4、后續(xù)產業(yè)節(jié)奏:預計22Q4出規(guī)劃、23Q1出訂單、23Q2出業(yè)績,持續(xù)有催化,這個節(jié)奏應該是超出市場預期的。根據我們的預測,今年11-12月份,主要是規(guī)劃制定階段,到11月底各家央企集團要報送自己未來五年的信創(chuàng)發(fā)展規(guī)劃,年內黨政部門也會完成下一輪區(qū)縣信創(chuàng)的臺賬數據匯總和規(guī)劃的制定。進入到2023年,黨政信創(chuàng)方面,1月份地方兩會召開,3月份全國兩會召開,政府人員安排確定下來,我們預計4-5月份開始進入到貫穿全年的招投標階段;行業(yè)信創(chuàng)方面,由于2023年Q1開始就要逐季度進行信創(chuàng)規(guī)劃執(zhí)行情況的考核,所以我們預計從Q1開始便會有大量行業(yè)信創(chuàng)招投標推進,大訂單會密集釋放。考慮到招標-中標-實施-驗收的周期差,我們預計從Q2開始主要信創(chuàng)廠商的收入拐點就會出現,并且收入增長會隨著招投標的加速而不斷加速,業(yè)績逐季度兌現,持續(xù)有催化,行情能延續(xù)。
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昨日信創(chuàng)板塊出現暴跌,板塊行情是否就此結束了?對此國泰君安表示,其實大可不必恐慌,此次信創(chuàng)行情肯定沒有結束。并從籌碼結構、行業(yè)基本面
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公告顯示,截至本公告日期,金界控股2024年票據的未償還本金總額為541,700,000美元。2024年票據于新交所上市。
本期債券品種為ABS,擬發(fā)行金額為4 79億元。受理日期為2022年9月8日,更新日期為2022年11月3日。
債券簡稱“22云投CP001”,期限365日,計劃發(fā)行總額10億元,時間發(fā)行總額10億元,發(fā)行利率5 9%。
文件顯示,商品房預售資金監(jiān)管工作應包括簽訂監(jiān)管協(xié)議、存入預售資金、預售資金使用審核、預售資金監(jiān)管賬戶撤銷等程序。
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房產中介機構不得發(fā)布安居房銷售、誘導居民可以買賣安居房準購資格、更改排序入圍選房等虛假廣告信息;不得為私下轉讓購房指標、買賣安居房等
債券簡稱“17紅星02”,發(fā)行總額10億元,當前余額10億元,期限調整為6年,票面利率為6 5%。
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債券品種為ABS,擬發(fā)行金額20億元,原始權益人為濟南城市建設集團投資有限公司,計劃管理人為萬和證券資本市場,受理日期為4月13日。
本期債券簡稱“17余投03”,代碼112609,發(fā)行總額5億元,利率5 47%,期限5年。
首屆山西“最美稅務人”發(fā)布,主流媒體,山西門戶。山西新聞網是經國務院新聞辦審核批準,由山西日報報業(yè)集團主管、主辦的山西省重點新聞網站。
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第一時間呈現的企業(yè)成績單。
熱度漸降,嘉里建設或在趕上最后的班車加速處理物流資產。
合作協(xié)議順利完成簽訂,標志著洲表舊改正式邁入拆遷補償安置協(xié)議簽約階段。
雖然住宅地產開發(fā)業(yè)務承壓,但在碧桂園在商業(yè)版圖中仍保持明顯擴張態(tài)勢。
本次活動采取“政府補貼、平臺支持、商家和消費者受益”的模式,市商務局聯(lián)動部分區(qū)通過電商平臺企業(yè)派發(fā)政府線上消費券。
11月5日-30日,2022山西·太原人才智力交流大會線上舉辦,主流媒體,山西門戶。山西新聞網是經國務院新聞辦審核批準,由山西日報報業(yè)集團主管、
根據協(xié)議,越秀地產和創(chuàng)興銀行設定截至2023年、2024年及2025年止年度的存款年度上限為人民幣130億元、145億元及160億元。
該公司擬于公開市場購回不多于1 02億股公司股份(即于股東周年大會日期已發(fā)行股份總數之10%)。
當日ESR回購了公司股份30萬股,占總股本的0 0067%,總斥資415 76萬港元。
據悉,海爾智家于本年內共回購725 56萬股,占已發(fā)行股份數目比例為0 25305%。
標的物用途為商業(yè)及庫房等,總建筑面積1 19萬平方米,評估價值凈值1 47億元,被執(zhí)行人為天津林江國際貿易有限公司及北京美域高晟國際置業(yè)有限
據悉,CS集團為嘉泓物流的控股股東及關連人士。CN法國集團的成員公司被視為嘉泓物流的關連附屬公司及關連人士。
珠江股份表示,公司股票于2022年11月1日、11月2日、11月3日連續(xù)三個交易日內日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%。
截至本公告披露日,金世旗控股及其一致行動人累計質押中天金融18 75億股,占其所持股份比例68 31%,占中天金融總股本比例26 76%。
當日長實集團回購了公司股份50萬股,占總股本的0 01387%,總斥資2188 4萬港元。
由于到期日并無進一步延長,根據該等融資協(xié)議,于2022年11月1日發(fā)生該等融資協(xié)議下的違約事件。
11月2日,云南城投收到官渡區(qū)法院(2022)云0111民初5802號之一《民事裁定書》。法院認為,煙臺山高與云南城投等被告方已達成調解。
此外,龍湖于公開市場買入本金400萬美元該公司發(fā)行的優(yōu)先票據。
11月3日,泰禾集團宣布,旗下位于福州的6個樓盤被列入風險防范化解重點項目。
是次回購最低價3 52港元 股,最高價3 65港元 股,總斥資399 37萬港元。
該地塊為??谑薪鹕碁称瑓^(qū)控規(guī)地塊XY0103017,位于??谑薪鹕碁称瑓^(qū),總面積70060 99平米;此次掛牌不接受聯(lián)合申請。
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通過出資人權益調整,引入重整投資人提供資金支持,同時解決了原控股股東及其支配股東的業(yè)績補償、現金分紅返還和資金占用問題等歷史遺留問題
該筆違約金預計可增加該公司2022年度相應利潤。
百勝中國控股有限公司于11月2日購回公司股份4 31萬股,占總股本的0 01%,總斥資199 99萬港元。
成交總價為約1 86億元,??谑袊匈Y產經營有限公司摘得。
1-10月累計合同銷售金額528 1億元,銷售面積448 0萬平方米,同比分別減少69 0%和64 2%。
EIU發(fā)表報告,作出10項可能對明年全球經濟構成風險的情景預測。其中發(fā)生機會率“非常高”的風險狀況是全球高通脹將增加社會不穩(wěn)定性,影響則為
應認識到“一年就干了20單”是十幾年來努力和累積下來的結果。
11月2日,記者從山西交通實業(yè)發(fā)展集團有限公司獲悉,其已在山西省內高速公路服務區(qū)投入運營660個充電樁,到今年年底,將實現省內高速公路服務
央廣網太原10月27日消息(記者任重通訊員楊潤德韓雪冰)紅葉趁秋,松柏伴冬。位于山西太原晉源區(qū)的天龍山云端路,憑借色彩斑斕的樹木、天高云
JCR2022-167(蓬江21)號地塊位于蓬江區(qū)豬乸環(huán)地段,用途為商服、住宅用地,出讓面積103918 15平方米(約156畝),計算容積率總建筑面積103919
2022年1月至10月累計合約銷售總額約人民幣497 35億元,去年同期為641 86億元,同比下降約22 51%;累計銷售總面積約229 50萬平方米,去年同期為
北沙盛和公司為濱江集團的控股子公司,系臨平綠荷疊翠軒項目的開發(fā)主體;截止公告日,濱江集團及控股子公司對外擔??傤~為2,367,193 06萬元,
項目提供607個單位,涵蓋開放式至三房一套間隔。
截至2022年10月31日止十個月實現累計合同銷售金額約為人民幣53 72億元。
永泰地產若干金融機構訂立融資協(xié)議,內容有關向該公司間接全資附屬公司(借款方)提供一筆19億港元的定期及循環(huán)貸款融資。
截至2022年10月31日止十個月,該集團累計合約簽約銷售額(連合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的銷售額)約為人民幣62 93億元,同比下降74 98%。
“目前看到的絕大多數都有溢價的情況,溢價區(qū)間大部分是在5%到10%之間?!?/p>
仲量聯(lián)行研究部執(zhí)行董事黃志輝表示,《施政報告》已公布更多北部都會區(qū)發(fā)展計劃的細節(jié),隨著交通網絡進一步擴大,將令區(qū)內人口增加,帶動住屋
本期債券簡稱“22電建06”,代碼為148098,發(fā)行規(guī)模為9億元,期限5年,票面利率為3 79%。
醫(yī)藥領域輕微違法將不予行政處罰,主流媒體,山西門戶。山西新聞網是經國務院新聞辦審核批準,由山西日報報業(yè)集團主管、主辦的山西省重點新聞網
碩士研究生考試網上確認截止11月5日,主流媒體,山西門戶。山西新聞網是經國務院新聞辦審核批準,由山西日報報業(yè)集團主管、主辦的山西省重點新聞
共同構筑起校園疫情防控的堅強屏障,主流媒體,山西門戶。山西新聞網是經國務院新聞辦審核批準,由山西日報報業(yè)集團主管、主辦的山西省重點新聞
目前,中大股份已確認公司中標“贛州綜合保稅區(qū)C-5地塊保障性租賃住房”項目,中標金額約為1 81億元。
今年全年拍賣宗數將有機會達到27、28宗。
強化協(xié)同合作,不斷提高京津冀金融服務一體化水平。
天津電動車怎么上牌照?前往車管所,打印一份電動車上牌申請表,填寫車架號,車輛型號,品牌等信息。將材料和申請表遞交給工作人員。工作人
國有企業(yè)數字化轉型已成為必然趨勢。
港灣式停靠站是什么意思?在市政道路設計的過程中,考慮到為了降低公交??繒r不影響到機動車道的通行效率,道路設計師就因此對道路進行了加
中國國際進口博覽會(簡稱“進博會”),是世界上第一個以進口為主題的國家級展會。5年來,進博會從無到有,越辦越好,不斷發(fā)揮國際采購、投資
南京中央商場認為,本次控股子公司為公司提供的擔保,有利于形成集團內資源共享的融資平臺,支持公司運營及經營發(fā)展,有利于公司做大做強。
央廣網太原11月3日消息(記者任重)記者從山西省市場監(jiān)督管理局獲悉,2022年10月份,全省市場監(jiān)管12315機構共受理消費者投訴舉報咨詢26093件,同比增
悍馬車的標志是什么?悍馬的標志就是悍馬字樣的英文大寫字母HUMMER,悍馬品牌是屬于美國gm公司旗下的一個品牌,所生產的車型為越野車,以及
央廣網太原11月3日消息(記者郎麒)為推動流域生態(tài)安全屏障更加牢固、生態(tài)環(huán)境質量持續(xù)改善,近日,山西省林業(yè)和草原局印發(fā)《推進黃河生態(tài)保護
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ROEWE是什么車的標志?ROEWE是上汽集團旗下的榮威品牌,由兩只站立的東方雄獅構成。榮威品牌在2006年10月推出,它的技術來源于上汽收購的羅
家庭轎車脫審多久需要罰款?一般情況下,家庭轎車脫審超過三個月,就需要繳納罰款,同時還有相應的扣分;如果脫審超過三個檢驗周期,那么汽車
汽車拋錨了怎么辦?開啟車的警報燈,也就是雙閃,并在后方150米處放上三角架或其它的警示標志。為了安全起見,不可讓乘客留在車內或站在車子
面包車的定義標準是什么?指前后沒有突出發(fā)動機艙和行李艙的車身結構,單層地板、發(fā)動機中置、高寬比小于等于0 90,并且乘坐人數少于等于9人
長租公寓未來的發(fā)展?jié)摿Ω袷枪I(yè)地產、物流地產十年前的狀態(tài)。
汽車合格證丟了能補辦嗎?可以補辦。汽車合格證出現丟失情況,應該聯(lián)系賣車的4S店或者賣場;通過他們進行辦理,最方便的做法就是找4S店的售后
汽車合格證編號在哪里?汽車合格證編號一般在汽車合格證右上角的第一欄,車主打開汽車的合格證,直接就能夠看到了。車主也可以在車管所查詢
該行預計在明年3月全國兩會召開之前,現行防疫政策不會明顯調整,不過地方執(zhí)行層面可能會持續(xù)微調和優(yōu)化。
建信信托新增投資1億元成立建信住房租賃私募基金管理有限公司,投資比例100%。
粵i是哪里的車牌?【太平洋汽車】粵代表其是廣東省的車牌,粵I牌照一般是電視劇虛構的,現實中一般不用I,因為I容易與阿拉伯數字1混淆。車牌號
蔬菜類批發(fā)均價周環(huán)比上漲1 44%,主流媒體,山西門戶。山西新聞網是經國務院新聞辦審核批準,由山西日報報業(yè)集團主管、主辦的山西省重點新聞網站
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地塊土地總面積為107336 2平方米,其中出讓土地面積90036 2平方米,中小學、幼兒園用地15660平方米,供電用地1640平方米,地塊出讓部分土地用
地塊位于三門縣工業(yè)園區(qū),出讓面積67977㎡,建筑面積149549 4㎡,用途為城鎮(zhèn)住宅用地、商業(yè)用地,容積率1 5-2 2,建筑密度≤30%,綠地率≥30%
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