隨著上市公司中報(bào)密集披露，部分“頂流”持倉(cāng)動(dòng)態(tài)也引起市場(chǎng)關(guān)注。張坤二季度重回“眼茅”愛爾眼科前十大流通股東，葛蘭關(guān)注面更廣，醫(yī)藥細(xì)分領(lǐng)域龍頭獲關(guān)注，而朱少醒則對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行了大調(diào)整。

總體來(lái)看，二季度期間，面對(duì)基金凈值波動(dòng)，“頂流”的關(guān)注面越來(lái)越廣，基金經(jīng)理都在積極挖掘細(xì)分賽道龍頭投資機(jī)會(huì)。

張坤增倉(cāng)“眼茅”

(資料圖)

有著“公募一哥”之稱的張坤，今年二季度大幅減持海康威視，但同時(shí)大幅增倉(cāng)了分眾傳媒、愛爾眼科。

8月24日晚，愛爾眼科最新公告顯示，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選新晉成為公司前十大流通股東，持倉(cāng)2700.01萬(wàn)股，持股市值達(dá)12.09億元。

愛爾眼科曾經(jīng)是張坤的“心水股”。2020年三季報(bào)顯示，易方達(dá)藍(lán)籌精選當(dāng)時(shí)新進(jìn)持倉(cāng)愛爾眼科3200萬(wàn)股，持股市值達(dá)16.45億元。2020年年報(bào)顯示，易方達(dá)藍(lán)籌精選持有愛爾眼科倉(cāng)位不變，但市場(chǎng)市值升至23.96億元。

2021年一季度，張坤大幅減倉(cāng)愛爾眼科，易方達(dá)藍(lán)籌精選持有愛爾眼科股數(shù)由2020年末的3200萬(wàn)股，減少至2021年一季度末的2000萬(wàn)股。但2021年二季度，易方達(dá)藍(lán)籌精選又增持愛爾眼科1500.78萬(wàn)股，持股數(shù)增至3500.79萬(wàn)股。

2021年下半年，隨著愛爾眼科股價(jià)跌勢(shì)不斷，張坤清倉(cāng)式減持了愛爾眼科。易方達(dá)藍(lán)籌精選2021年公布的年報(bào)顯示，2021年底，基金持有愛爾眼科只剩下20萬(wàn)股。實(shí)際上，2021年三季度末，易方達(dá)藍(lán)籌精選就已經(jīng)退出了愛爾眼科前十大流通股東，按照前十流通股東披露標(biāo)準(zhǔn)，張坤三季度已減持不少股份。

除了張坤外，愛爾眼科的前十大流通股東還出現(xiàn)了中歐基金經(jīng)理葛蘭、華寶基金經(jīng)理胡潔以及廣發(fā)基金經(jīng)理吳興武的身影。葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康持有愛爾眼科已有8個(gè)季度，并且在持有的過(guò)程中，葛蘭基本上是一直增持，在2021年三季度和四季度股價(jià)下跌的過(guò)程中，增持力度更大，目前愛爾眼科已是中歐醫(yī)療健康的第一大重倉(cāng)股，持倉(cāng)市值達(dá)71.87億元。

愛爾眼科半年報(bào)顯示，2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約81.07億元，同比增加10.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約12.91億元，同比增加15.73%。

在張坤、葛蘭等“頂流”集體增持情況下，愛爾眼科今年二季度股價(jià)迎來(lái)明顯反彈，期間累計(jì)漲幅達(dá)42.08%，收復(fù)了一季度的全部跌幅。進(jìn)入下半年后，愛爾眼科股價(jià)表現(xiàn)相對(duì)較弱，7月以來(lái)跌幅接近20%。

葛蘭關(guān)注細(xì)分行業(yè)龍頭

千億“頂流”葛蘭的持倉(cāng)動(dòng)態(tài)也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，近年來(lái)，葛蘭除了關(guān)注創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械等賽道外，中藥以及醫(yī)藥細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)龍頭也受其關(guān)注。

8月24日晚，采納股份發(fā)布的半年報(bào)顯示，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康新晉成為公司前十大流通股東，二季度末持有87.09萬(wàn)股，持股市值0.64億元。

采納股份從成立之初的獸用器械領(lǐng)域，逐步拓展到醫(yī)用器械及實(shí)驗(yàn)室耗材板塊，產(chǎn)能規(guī)模逐步完善，已成為穿刺注射器械領(lǐng)先企業(yè)，通過(guò)ODM/OEM等方式為全球醫(yī)療企業(yè)提供穿刺注射類、實(shí)驗(yàn)室耗材等產(chǎn)品，2021年出口收入占比達(dá)到90%以上。

截至目前，中歐醫(yī)療健康已在愛爾眼科、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、片仔癀、通策醫(yī)療、九洲藥業(yè)、博騰股份、歐普康視、華東醫(yī)藥、美迪西、恒瑞醫(yī)藥、藥石科技、拱東醫(yī)療、華潤(rùn)三九、阿拉丁、納微科技、藥康生物、諾禾致源、百誠(chéng)醫(yī)藥、采納股份等多家上市公司前十大流通股東名單中現(xiàn)身。

其中，愛爾眼科、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、片仔癀、通策醫(yī)療、九洲藥業(yè)等具體持倉(cāng)情況，在基金二季報(bào)中已列示。而博騰股份、歐普康視、華東醫(yī)藥、美迪西、恒瑞醫(yī)藥、藥石科技、拱東醫(yī)療、華潤(rùn)三九、阿拉丁、納微科技、藥康生物、諾禾致源、百誠(chéng)醫(yī)藥、采納股份等則在上市公司半年報(bào)中進(jìn)行了披露。

二季度期間，葛蘭總體仍在增倉(cāng)醫(yī)藥、醫(yī)療、中藥等板塊相關(guān)股票，其中華東醫(yī)藥、博雅生物、歐普康視等增持力度不小，同時(shí)中歐醫(yī)療健康還新進(jìn)入華潤(rùn)三九、藥康生物、采納股份等公司前十大流通股東。

展望后市，葛蘭認(rèn)為創(chuàng)新相關(guān)的市場(chǎng)還遠(yuǎn)未觸及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的天花板，海外市場(chǎng)也在逐步蓄力中。具體到公司層面，企業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的趨勢(shì)仍在延續(xù)，創(chuàng)新藥臨床申請(qǐng)數(shù)量逐年創(chuàng)出新高。創(chuàng)新質(zhì)量方面，近幾年整體研發(fā)管線布局更加理性，資源向差異化方向傾斜，甚至有全球競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新品種誕生。

“此外，伴隨我國(guó)居民人均收入及認(rèn)知水平快速提升，醫(yī)療服務(wù)以及消費(fèi)性醫(yī)療的需求仍在快速增長(zhǎng)且未得到充分滿足，未來(lái)空間依然巨大。整體而言，我們依然看好醫(yī)藥生物板塊的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，但短期市場(chǎng)波動(dòng)難以避免。”

朱少醒大幅調(diào)倉(cāng)

二季度市場(chǎng)大幅波動(dòng)，朱少醒對(duì)其隱形重倉(cāng)股進(jìn)行了大幅調(diào)整。

8月24日晚，杭氧股份的半年報(bào)顯示，朱少醒管理的富國(guó)天惠精選二季度減持了337.17萬(wàn)股公司股份，二季度末持股降至1900萬(wàn)股，持股市值為5.94億元。

記者梳理富國(guó)天惠精選的持倉(cāng)股票發(fā)現(xiàn)，二季度期間，朱少醒對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行了大幅調(diào)整，涪陵榨菜、杭氧股份被減持不少股票，而杰瑞股份、寶信軟件、萬(wàn)潤(rùn)股份、華利集團(tuán)、滬電股份、春風(fēng)動(dòng)力等多數(shù)獲增倉(cāng)。

此外，朱少醒管理的富國(guó)天惠精選還新進(jìn)入“防水茅”東方雨虹、陽(yáng)光諾和、山東赫達(dá)前十大流通股東，其中，東方雨虹持倉(cāng)市值達(dá)10.45億元，是基金二季度末第七大重倉(cāng)股。今年一季度末，富國(guó)天惠精選持有東方雨虹1624.58萬(wàn)股，為第十大重倉(cāng)股，二季度期間，富國(guó)天惠精選增持東方雨虹406.42萬(wàn)股，至2031萬(wàn)股

但朱少醒重倉(cāng)買入東方雨虹后，公司股價(jià)自7月份以來(lái)接連下跌。8月22日，東方雨虹公布半年報(bào)，上半年凈利同比減少37%，公司股價(jià)8月23日跌停，8月24日繼續(xù)下跌，截至收盤跌2.27%，股價(jià)創(chuàng)階段新低。

朱少醒認(rèn)為，“傳統(tǒng)板塊的龍頭估值處于長(zhǎng)周期中有吸引力的位置。從較長(zhǎng)時(shí)間維度看，當(dāng)下權(quán)益市場(chǎng)處于較好的風(fēng)險(xiǎn)收益區(qū)間。未來(lái)依然會(huì)致力于在優(yōu)質(zhì)股票里尋找價(jià)值，去翻更多的‘石頭’。我們并不具備精確預(yù)測(cè)市場(chǎng)短期趨勢(shì)的可靠能力，而把精力集中在耐心收集具有遠(yuǎn)大前景的優(yōu)秀公司，等待公司自身創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和市場(chǎng)情緒在未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)的周期性回歸。”

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